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一航局成功发行19.5亿元可续期公司债券

10月16日,一航局2018年可续期公司债券(永续债)完成簿记建档工作,发行规模19.5亿,票面利率仅4.94%,认购倍数达3.21倍。本次可续期公司债远低于同期、同品种、同评级债券平均利率,且在中交系企业近两年来发行的7支永续类债券(含可续期公司债、永续中票)中票面利率最低,价差达26至106基点。

今年以来,债券市场资金总体偏紧,投资人对永续类产品持保守态度。在此背景下,公司一方面谨慎选择发行窗口,确定在10月15日降准后的次日簿记,另一方面加大债券销售力度,从8月开始派专人对接各大银行,对公司永续债进行推介,并于9月20日举办路演,将一航精神、一航文化、一航业绩向投资者传达,取得了良好的效果。在近期部分企业债券连续违约等不利形势下,一航局永续债申购量依然超60亿,远大于发行额度,充分体现出市场对公司的高度认可。

公司本次成功发行19.5亿元可续期公司债券,有利于优化公司资本结构,降低资产负债率,丰富公司融资渠道,提升公司在资本市场的影响力。

可续期公司债券通过其特殊条款设计,可在会计处理时满足权益工具确认条件,作为公司权益资本,不计入负债,有利于降低公司资产负债率,优化公司资本结构。